Denarius Metals于6月3日宣布，已启动一项同意征求程序 ，拟对其可转换无担保债券的信托契约进行修订 ，计划通过提前赎回并以公司普通股结算的方式，在2026年7月31日清偿全部可转债 。公司董事会已一致批准该交易 。
Denarius Metals执行主席Serafino Iacono表示 ，这些可转债在公司早期融资中发挥了重要作用，但当时金价在每盎司2000美元左右 ，如今金价已远超预期 ，按现行条款公司未来四年需支付约1.57亿加元的黄金溢价和利息。Iacono指出，虽然公司有信心Zancudo项目的运营现金流足以覆盖这些义务 ，但内部现金流在未来四年基本被锁定用于偿债 ，公司将需要通过股权融资 、债务或合资等方式为西班牙项目开发筹措资金，这将导致股东稀释 。因此，公司决定以普通股清偿可转债 ，保留现金用于资产组合开发 。
目前流通在外的可转债包括两批：2029年到期的系列1可转债本金1990万加元 ，转换价每股0.45加元；2030年到期的系列2可转债本金1430万加元，转换价每股0.60加元。如修订案获批 ，公司将在交易完成时发行总计约2.253亿股普通股以清偿全部可转债 ，其中包括向系列1和系列2持有人分别发行的转换股份，以及分别约9500万股和6230万股的完整补偿股份 。完整补偿对应的发行价为每股0.81加元 ，即2026年6月1日收盘前20个交易日Cboe Canada加权平均股价 。12%的折现率与可转债合同利率一致。
公司将在2026年7月16日和17日分别召开债券持有人特别会议和股东特别会议 ，就修订案和股份发行进行表决 。修订案需获得每系列至少66.67%表决权的持有人批准，股份发行则需获得至少50%的股东投票支持 。如获批准 ，交易将于2026年7月31日完成。
此次财务重组正值公司项目开发的关键阶段。公司正在推进哥伦比亚Zancudo金银矿的增产 ，2026年一季度已运输矿石2337吨，金平均品位11.5克/吨 、银平均品位269.3克/吨 ，日处理1000吨加工厂预计三季度投产 。同时 ，公司计划推进西班牙Aguablanca镍铜矿项目，目标2027年上半年重启 。
